年入百万三口之家　十年积累财富一亿元

　　王先生今年48岁，夫妇打拼多年拥有自己的实业，年收入100万元，有1个女儿上大学，家庭年支出30万元左右 。

　　王先生现有金融资产2000万元，他的理财目标是五年积累财富4000万，十年积累财富1亿元。

　　王先生投资实业的经验丰富，但不了解金融投资，原来主要投资房产，2007年开始买基金，投资观念积极，风险偏好中高性，能够接受1－3年的投资周期和20％的亏损。

　　如果王先生要实现五年的理财目标，每年必要的投资收益率要达到25%以上，超过他的风险特征所能够承受的预期收益率范围，不利于长期实现稳健的理财目标。根据王先生的风险特征建议调整理财目标：金融资产十年后达到1亿元。

　　按此推算，王先生需要每年的必要收益率为15.35%。

　　资产配置现状

　　投资比例

　　现有资产配置分析

　　投资品种 类别 投资金额(万元) 比例

　　股票 浮动收益类 550 27.50%

　　私募基金(中融华夏4号) 浮动收益类 500 25.00%

　　开放式基金 浮动收益类 250 12.50%

　　外地商铺 不动产投资类 200 10.00%

　　上海店铺 不动产投资类 500 25.00%

　　合计 2000 100.00%

　　投资最重要的是控制风险、稳健增值，在一个较长的投资时期内获得总体最优。

　　王先生目前的投资组合中，股票、基金等浮动收益类产品占65%，不动产投资占35%，大类资产的配置符合王先生的风险态度和投资目标。如果适当增加固定收益类产品的比重，降低浮动收益类产品的比重，整个投资组合将趋于稳健和安全。

　　在王先生的浮动收益类产品的投资中，股票的比重偏高。而在股票的投资结构中，主要持有合肥三洋和飞乐音响(近期未有券商提供该股票的研发报告)，股票持有品种过于集中，波动性较大，稳定性较差。

　　如果要在一个较长时期内获得比较稳健且达到预期目标的投资收益，建议选择优秀的基金产品组合。

　　但是，王先生在开放式基金的组合在品种上过于集中，添富优势和添富均衡均属于大盘成长型基金，诺安股票属于大盘平衡型基金(按晨星基金分类方法)，未有效形成不同风格基金的互补性。

　　随着此轮(2007年10月以来)证券市场行情的中期调整，王先生目前整个投资组合需要重点关注的是如何增加整个投资组合的稳定性，形成投资产品的风格互补性，以获得稳健的投资收益。

　　资产配置方案

　　建议投资比例

　　配置分析

　　产品类型 产品名称 建议投资金额(万元) 预期年收益率

　　另类投资 PE、类地产信托 300 20.00%

　　固定收益类 限售流通股质押、结构化产品或房地产 300 10.00%

　　指数基金 上证50ETF 150 15.00%

　　现金类 货币市场基金 50 2.00%

　　私募证券基金 中金证券专户管理 100 20.00%

　　私募证券基金 云国投中国龙 100 20.00%

　　私募证券基金 华夏基金专户理财 300 20.00%

　　合计 　 1300 16.42%

　　1、 目前阶段股市点位较为合适，建议王先生在证券类的投资上，以专户管理的私募证

　　券基金为主。选择华夏、中国龙和中金证券管理的私募证券基金产品主要理由是：私募基金在规模、仓位控制的灵活性和利益与客户的一致性上，比公募基金有更多的优势。

　　华夏是中国最优秀的基金管理公司之一，有较强的研发力量，公司对专户管理类产品十分重视。本轮大盘下跌六成左右，其专户下跌幅度不到3％。

　　中金证券是中国最优秀的证券公司之一，投资银行和研发力量优势明显，其投资策略一直为业内好评；中金强调团队力量，资产管理部在过去的券商集合理财产品的表现优异。

　　云南信托“中国龙”作为国内信托公司资产管理团队担任私募基金管理人，在业内享有很好的声誉，该管理团队自2003年开始至今有着卓越的历史业绩，有其兄弟公司国金证券50人以上的研发团队的支持和自身10人以上的买方研发团队，具备在业内强大的研发力量，其自下而上的筛选公司能力为我们所认同。